Nasdaq100のデイトレード検証 記録です。
VWAP（出来高加重平均価格）を軸に、2025年8月29日の寄り付き前後を分析しました。
目次
本記事は筆者のトレード検証記録であり、特定の投資行動を推奨するものではありません。投資判断は必ずご自身の責任でお願いいたします。
2025年8月29日の米国株式市場（NQ1!先物）の寄り付き後を、VWAP（出来高加重平均価格）を軸にしたトレンドフォロー戦略 で検証しました。
主な結果は以下のとおりです：
- 初動ショートが最も効率的（RR比>2.0）
- 2回目以降のショートはボラ拡大でRRが悪化しやすい
- VWAP下での逆張りロングは優位性が乏しい
- 21:30 PCEデフレーター発表
一時的に上昇するも、VWAP付近で上抜けに失敗。
→ 「上値は重い」と認識。
- 22:30 寄り付き
VWAPは下向きでスタート。
- ORH（Opening Range High＝寄り付き直後の高値）：23,668
- ORL（Opening Range Low＝寄り付き直後の安値）：23,588
ORHとORLは寄り付き後15分間の高値と安値を示しています。
→ ショート優位の環境。
- 0:00頃
VWAPが水平化し、レンジへ移行。
この時点での地合い判断：寄り付き後はショートが有利
VWAPで反落したタイミングでショート。
- エントリー根拠：VWAP下での戻り売り
- KOライン：エントリーポイントから約30pt上（VWAP直上付近）
- 利確ライン：QQQ572付近を想定
- 理論上のRRレンジ：およそ1.8〜4.3
実際のエントリーや利確位置によって数値は変動しますが、このセットアップとしてはRR>4を狙える局面でした。
反発狙いでロングしたが、VWAP下では逆張りが不利。即損切り。
- エントリー根拠：短期反発狙い
- KOライン：エントリーから約20pt下
- 利確ライン：VWAPタッチを想定
- 理論上のRRレンジ：0未満（損切り）
VWAP下での逆張りは優位性が乏しく、結果としてRRを確保できない典型例となりました。
VWAPに届かず失速したため再びショート。
- エントリー根拠：VWAP届かず反落
- KOライン：エントリーポイントから約25〜30pt上
- 利確ライン：QQQ570付近を想定
- 理論上のRRレンジ：およそ2.6〜3.4
利確タイミングによって数値は変動しますが、この局面でもRR>2を取れる形でした。
- KO（損切り）ライン
実戦では、エントリーポイントから20〜30pt離した位置にKOを置いています。
今回はその水準がちょうどVWAP直上となり、適切なラインになりました。
したがって「VWAP直上」をKOラインの目安にするのも有効ですが、おおよそ20〜30ptの余裕を見ておくと安心です。
- 利確ルール
基本は節目の価格水準をターゲットに設定。
今回は補助的に、moomoo証券アプリで ストライク別出来高とOpen Interest を確認し、572や570付近にサポートがありそうだと判断しました。結果的にその水準で利確となり、妥当な判断だったと考えます。
- 初動ショートが最も効率的（RR>2.0）
- 戻り売り2回目以降はボラ拡大でKOが遠くなり、RRが悪化しやすい
- 浅い戻しで入ると損切りに遭いやすい
- VWAPや直近高値までしっかり戻ったところを叩くのが有効
- 浅い戻しで入る場合は小ロット＋早い利確で対応
- 反発狙いロングの失敗からの学び
- VWAP下での逆張りは地合いに逆行して不利である
- 過去の反発経験に引っ張られがちだが、出来高やローソク足など客観的なシグナルがないと優位性がない
- 2時間以降はVWAPが水平化 → レンジ化しやすく、トレンドフォローは終了
- PCE発表や月末需給は補助要因として有効だが、最終判断はVWAPの傾きに従うのが基本
寄り付き後1時間〜1時間30分は、VWAPトレンドフォロー戦略が最も機能する時間帯。今回は22:32ショート（RR≈1.8〜4.3）と23:01ショート（RR≈2.6〜3.4）が典型的な成功例でした。
実戦ではKOを「エントリーポイントから20〜30pt上（VWAP直上付近）」に置くのが有効。利確は価格節目を基本とし、補助的にオプション市場の ストライク別出来高とOpen Interest を参考にしました。
今後も、
- VWAPの傾きで地合いを判断
- KOはエントリーポイントから20〜30pt（VWAP直上付近）
- 利確は節目の価格水準＋オプションデータを補助的に活用することを軸に検証を続け、戦略の再現性を高めていきます。
